投资产品
オルカン和 S&P500，差在哪里？
オルカン是全球股票基金的通称，S&P500 是美国大型股指数。要比的是你持有的市场有多广，不是哪个名字更强。
30 秒看懂
- オルカン把股票分散到全球，通常同时覆盖发达市场和新兴市场。
- S&P500 集中在美国大型公司，不包含美国以外的市场。
- 最大的差别不是基金公司的牌子，而是投资范围，以及有多集中在美国。
对照表
| 项目 | オルカン | S&P500 |
|---|---|---|
| 投资区域 | 全球股票市场 | 美国 |
| 常见指数 | MSCI ACWI 这类全球股票指数 | S&P 500 |
| 国家范围 | 发达市场与新兴市场 | 以美国为主 |
| 美国股票占比 | 会随指数调整。美国往往占很大一块 | 标的就是美国大型股 |
| 成分数量 | 随指数调整。以最新指数资料为准 | 大型股指数，成分会更换。以最新指数资料为准 |
| 分散程度 | 国家更广 | 分散发生在美国大型股内部 |
| 汇率 | 多种货币。用日元生活时，汇率影响还在 | 主要是美元 |
| NISA | 有符合资格的产品。指数本身不是那只产品 | 有符合资格的产品。指数本身不是那只产品 |
| 主要风险 | 全球股价、美国权重、新兴市场、汇率 | 美国大型股、少数超大公司、美元 |
两个一起买，不等于多了一层分散
オルカン里本来就有相当比例的美国股票。比例会随指数调整，以最新指数资料为准。
同时持有オルカン和 S&P500，通常不是“全球一份、美国再独立一份”，而是把已经持有的美国股票权重再抬高。这未必好，也未必坏，取决于你现有的持仓和目标。
风险从哪里来
S&P500 受美国经济、利率，以及指数里最大的那些公司影响。它不等于整个美国股市。
オルカン的国家更广，但按市值加权时，美国和大型科技公司仍可能占很大比重。新兴市场会带来当地政治和货币波动。人在日本、用日元衡量时，两边都有汇率。
常见误解
容易理解成
买了オルカン就没有美国风险
实际是
全球股票指数里，美国股票仍可能占很大比重。
容易理解成
S&P500 就是整个美国股市
实际是
它是大型股指数。美国中小盘是另一套指数。
容易理解成
两个都买，分散就自动增加
实际是
重叠的部分往往是把美国权重加厚，而不是加上一块同样大小的新市场。
容易理解成
过去涨得多，以后也会一样
实际是
历史收益不代表未来收益。
这些内容用于理解差别，不是针对你的投资建议。产品资格、费用和券商条件都会变化。行动前请核对官方的最新说明。