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オルカン和 S&P500，差在哪裡？
オルカン是全球股票基金的通稱，S&P500 是美國大型股指數。要比的是你持有的市場有多廣，不是哪個名稱更強。
30 秒看懂
- オルカン把股票分散到全球，通常同時覆蓋發達市場和新興市場。
- S&P500 集中在美國大型公司，不包含美國以外的市場。
- 最大的差別不是基金公司的牌子，而是投資範圍，以及有多集中在美國。
對照表
| 項目 | オルカン | S&P500 |
|---|---|---|
| 投資區域 | 全球股票市場 | 美國 |
| 常見指數 | MSCI ACWI 這類全球股票指數 | S&P 500 |
| 國家範圍 | 發達市場與新興市場 | 以美國為主 |
| 美國股票占比 | 會隨指數調整。美國往往占很大一塊 | 標的就是美國大型股 |
| 成分數量 | 隨指數調整。以最新指數資料為準 | 大型股指數，成分會更換，這裡不寫死數字 |
| 分散程度 | 國家更廣 | 分散發生在美國大型股內部 |
| 匯率 | 多種貨幣。用日圓生活時，匯率影響還在 | 主要是美元 |
| NISA | 有符合資格的商品。指數本身不是那檔商品 | 有符合資格的商品。指數本身不是那檔商品 |
| 主要風險 | 全球股價、美國權重、新興市場、匯率 | 美國大型股、少數超大公司、美元 |
兩個一起買，不等於多了一層分散
オルカン裡本來就有相當比例的美國股票。比例會隨指數調整，所以這裡不寫死百分比。
同時持有オルカン和 S&P500，通常不是「全球一份、美國再獨立一份」，而是把已經持有的美國股票權重再抬高。這未必好，也未必壞，取決於你現有的持倉和目標。
風險從哪裡來
S&P500 受美國經濟、利率，以及指數裡最大的那些公司影響。它不等於整個美國股市。
オルカン的國家更廣，但按市值加權時，美國和大型科技公司仍可能占很大比重。新興市場會帶來當地政治和貨幣波動。人在日本、用日圓衡量時，兩邊都有匯率。
常見誤解
容易理解成
買了オルカン就沒有美國風險
實際是
全球股票指數裡，美國股票仍可能占很大比重。
容易理解成
S&P500 就是整個美國股市
實際是
它是大型股指數。美國中小型股是另一套指數。
容易理解成
兩個都買，分散就自動增加
實際是
重疊的部分往往是把美國權重加厚，而不是加上一塊同樣大小的新市場。
容易理解成
過去漲得多，以後也會一樣
實際是
歷史收益不代表未來收益。
這些內容用於理解差別，不是針對你的投資建議。商品資格、費用和券商條件都會變化。行動前請核對官方的最新說明。