投資商品

投資信託和 ETF，用起來有何不同？

兩者都是裝股票或債券的工具。在 NISA 裡更要緊的不是定義，而是你何時能買、能不能自動定期定額、配息怎麼處理。

30 秒看懂

投資信託多按當天淨值申購，也更容易和定期定額綁在一起。
ETF 在交易所買賣，開市期間價格會動。
風險不由「基金」或「ETF」這個名稱決定，而由裡面的指數和資產決定。

對照表

在 NISA 中使用時的差別
項目	投資信託	ETF
交易方式	透過銷售機構申購，多按淨值	在交易所買賣
價格形成	通常每天計算一次淨值	交易時段內由買賣形成，可能偏離淨值
最低金額	因商品和券商而異，有的定期定額門檻較低	受交易單位和價格影響
自動定期定額	很多商品就是為定期定額設計的	要看券商是否把這檔 ETF 放進計畫
自動再投資	常見再投資選項	配息多半要自己再買
配息處理	有的可選現金或再投資	配息常先進帳戶，具體看商品
費用	有持續費用。費率隨商品變化，這裡不寫死	除費用率外，還要看買賣價差和手續費
流動性	有截止時間	開市即可交易，成交量因商品而異
NISA	能否進入哪個額度，看具體商品	上市 ETF 也不等於每個額度都能買
操作複雜度	定期定額設定好之後步驟較少	要自己看報價、匯率和交易時間

定期定額是否省事

如果每個月從薪資裡拿出固定金額，投資信託的定期定額經常把金額、日期和 NISA 額度放在同一條設定裡。

ETF 能否定期定額，取決於證券公司有沒有把它列入計畫。即便列入，零股和金額的處理方式也因公司而異。

淨值，和交易所裡的價格

投資信託一般按收盤後算出的淨值成交，不是用來在盤中來回交易的。

ETF 在開市時可以買賣。成交價有時會偏離資產淨值。長期持有的人，在買賣那一刻仍會碰到這個差距。

配息和長期持有的麻煩

不少投資信託可以選擇把配息再投資，少一次手工操作。

ETF 的配息經常以現金進入帳戶。想再投入，就要再買一次，或確認券商有沒有相應服務。有配息，不等於這檔商品表現更好。

日本 ETF 和海外 ETF 不是一回事

在東京證券交易所上市的 ETF，和在美國等地上市的 ETF，交易時間、貨幣、手續費和 NISA 資格都可能不同。

海外 ETF 還要看換匯和當地交易時段。指數相同，日本的投資信託、日本 ETF 和海外 ETF 用起來仍然不一樣。

ETF NISA 適用商品

常見誤解

容易理解成

ETF 一定更便宜

實際是

費用率和交易成本都因商品而異。這裡不寫死費率。

容易理解成

投資信託中途不能賣

實際是

可以贖回，只是不是按盤中交易所價格成交。

容易理解成

形式一樣，裡面就一樣

實際是

全球股票和單一國家，都可以做成投資信託，也可以做成 ETF。

容易理解成

進了 NISA，兩種工具用同一個額度

實際是

つみたて投資枠的名單更窄。成長投資枠也有排除項。

在 NISA 裡的差別

つみたて投資枠以符合長期、定期定額、分散標準的投資信託，以及名單上的 ETF 為主。成長投資枠可以包括符合條件的上市 ETF 和股票。

不能靠「這是基金」或「這是 ETF」來判斷額度。請到適用商品頁面核對具體商品。

NISA 適用商品基金 ETF

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基金 ETF NISA 適用商品

相鄰的比較

オルカン vs S&P500 つみたて投資枠 vs 成長投資枠定期定額 vs 單筆投資

按你的操作方式理解差別

不要問哪個更賺錢。把定期定額頻率、配息處理和你是否在意交易時間放進去，再看兩種工具的差別。

問 NISA Pass AI

金融廳：了解 NISA · 國稅廳：NISA

這些內容用於理解差別，不是針對你的投資建議。商品資格、費用和券商條件都會變化。行動前請核對官方的最新說明。