投資方式
定期定額和單筆投資，差在過程
單筆投資是把已經準備好的錢一次或很快放進市場。定期定額是把買入分成多次。歷史可以說明機制，不能保證哪一種以後賺得更多。
30 秒看懂
- 單筆投入讓現金更快進入市場。之後的上漲和下跌，都會更早作用在這筆錢上。
- 定期定額把買入分到不同日期，高價和低價都會買到一些。
- 兩者都不保本。放進免稅帳戶也不會改變這一點。
對照表
| 項目 | 定期定額 | 單筆投資 |
|---|---|---|
| 投資時間 | 按月或其他週期分開 | 一次，或很短的一段時間 |
| 現金進入市場的速度 | 慢 | 快 |
| 擇時風險 | 不太依賴某一個日期 | 買入那天的價格影響更大 |
| 心理壓力 | 每次下跌都要決定是否繼續 | 買入後的下跌會一次顯現 |
| 執行難度 | 自動定期定額後操作較少 | 常常一筆訂單就完成 |
| 和現金流的關係 | 適合收入入帳後再投 | 出現在已經有一筆現金時 |
| 長期計畫 | 先定下持續買入的規則 | 投入之後，重點變成如何持有 |
| NISA | つみたて投資枠以定期定額為前提。成長投資枠也可以定期定額 | 更常出現在成長投資枠的較大額買入。年度上限仍然在 |
| 市場下跌時 | 同樣金額能買到更多單位。已買入部分仍可能下跌 | 整筆金額的浮虧一次看見 |
薪資和手頭現金是兩個問題
第一個問題是：收入入帳後，拿出一部分去投資。這裡本來就沒有「一筆閒錢等著一次投完」。
第二個問題是：手頭已經有現金，是今天全部投入，還是故意分成 24 個月。還沒投出去的現金，漲的時候不參與；跌的時候，這筆現金本身也不會跟著跌。
把兩件事都說成「定期定額更好」，會看不見現金閒置的代價。這一頁不判斷哪一種以後收益更高。
下跌時體驗不同
單筆投入之後如果下跌，整筆錢的市值一起下降。之後的回升，也作用在已經進場的錢上。
定期定額過程中的下跌，意味著同樣的金額能買到更多單位。但已經買到的部分，市值仍然會降。「買得更便宜」和「帳戶是賺的」不是同一句話。
有些歷史區間裡，更早投入的平均結果更好。那是那些區間的結果，不是對下一段的保證。
常見誤解
容易理解成
定期定額一定更賺錢
實際是
它只是把買入日期分開。以後的結果仍取決於價格。
容易理解成
單筆有風險，定期定額就安全
實際是
最終持有同一類商品時，持有風險會接近。不同的是進場過程。
容易理解成
薪資月投和把現金拆成 24 個月是一回事
實際是
後者會讓還沒投入的現金錯過上漲。
容易理解成
放進 NISA 就不會虧
實際是
稅收規則和價格下跌是兩件事。
這些內容用於理解差別，不是針對你的投資建議。商品資格、費用和券商條件都會變化。行動前請核對官方的最新說明。